ما العوامل التي تؤثر على اسعار السلع ؟
سوق السلع هو سوق يتم فيه التعامل مع مختلف السلع ومنتجاتها المشتقة، يمكن أن تكون أي مادة خام أو منتج زراعي أولي قابل للتسويق أي يمكن شراؤه أو بيعه، يمكن أن يكون القمح أو الذهب أو النفط الخام، وتشكل تجارة السلع اليوم أساس النظام البيئي التجاري العالمي، مع ظهور تداول السلع عبر الإنترنت يمكن لتجار التجزئة أيضًا الوصول إلى أسواق السلع العالمية برأس مال قليل نسبيًا.
لقد أصبح تداول السلع من الطرق الشائعة للتحوط من التضخم وتنويع المحفظة، بالنسبة لمعظم المتداولين والمستثمرين يعتبر تداول السلع أحد الطريقة المفضلة لحماية الأموال وتقليل المخاطر الإجمالية لمحافظهم الاستثمارية.
ما هي السلع الأساسية؟
بشكل عام، يمكن تقسيم السلع الأساسية إلى أربع فئات:
1 .سلع زراعية: التي تشمل المحاصيل الغذائية (مثل القمح والكاكاو والبن والذرة والسكر وما إلى ذلك)، والمنتجات الحيوانية (مثل لحوم الماشية والجلود وما إلى ذلك)، والمحاصيل النقدية (مثل الخشب).
2 .سلع الطاقة: التي تشمل النفط الخام والغاز الطبيعي ومشتقاته.
3 .سلع معدنية: التي تشمل المعادن الأساسية (مثل الحديد والصلب والألومنيوم والزنك والنيكل) والمعادن الثمينة (مثل: الذهب والفضة والبلاديوم والبلاتين).
4 .سلع بيئية: التي تضم موارد الطاقة المتجددة والشهادات البيضاء.
تشمل السلع الأكثر شيوعًا المعادن الثمينة (الذهب والفضة والبلاتين) والقطن والقمح والماشية والخشب والنفط والغاز والبن والسكر، بشكل عام، يعتبر النفط الخام والذهب والفضة من أكثر السلع تداولًا، يتم تداولها في الأسواق الدولية والمحلية جنبًا إلى جنب مع العديد من السلع الأخرى وفي أزواج مع العملات الورقية (الدولار الأمريكي واليورو).
حتى وقت قريب، كان سوق السلع الأساسية يخدم في الغالب الشركات الكبيرة والمستثمرين المؤسسيين، ومع ذلك، يمكن حاليًا للمستثمرين الأفراد أيضًا التداول في بورصات السلع مثل بورصة نيويورك التجارية وبورصة شيكاغو التجارية (مجموعة CME) وبورصة طوكيو للسلع وبورصة لندن للمعادن وبورصة الطاقة الأوروبية وبورصة موسكو للطاقة.
كيفية الاستثمار في سوق السلع؟
لكي يستفيد المستثمرون من أسواق تداول السلع يجب عليهم شرائها أو تداولها في الوقت المناسب وفقًا لتغيرات الأسعار، للمستثمرين عدة طرق لتداول السلع:
1 .تداول العقود الآجلة للسلع ويشير إلى عقد شراء أو تداول سلعة بسعر معين.
2 .تداول خيارات السلع ويشير إلى شراء أو تداول سلعة بسعر محدد في تاريخ محدد.
تتطلب كلتا طريقتين تداول السلع خطة تداول مدروسة جيدًا وممارسة في وقت مبكر، من الأفضل العثور على وسيط سلع يمكنه تقديم ممارسة محاكاة قبل أن تضع أموالك الفعلية فيها، سوف يطلعك التدريب والمحاكاة على واجهة منصة التداول وعملية وضع الطلب، يخسر العديد من المتداولين المبتدئين أموالهم بسبب أخطاء جسيمة في الطلبات، لذلك من الأفضل أن تأخذ وقتك وتضع خطة واضحة وفعالة لدخول السوق تدريجيًا.
لكي تنجح في تداول السلع، يجب أن تكون منضبطًا وتفكر مليًا في الصفقات التي تريد القيام بها وتجنب الإفراط في التداول، يجب أن يكون التركيز على الجودة وليس الكمية، لأن بعض الصفقات المدروسة جيدًا تستحق أكثر من العديد من الصفقات ذات المستوى المتوسط.
أسواق السلع الآجلة
عقد السلع الآجلة هو نوع من المشتقات، العقد هو اتفاقية لشراء أو بيع كمية محددة مسبقًا من سلعة بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل دون امتلاكها بشكل فعلي.
يمكن لمنتجي السلع الأساسية استخدام العقود الآجلة للسلع لتأمين سعر سلعتهم، فلا يرغب المزارع في المخاطرة بزراعة محصول معين فقط ليرى الأسعار تنخفض بمجرد أن يصبح جاهزًا للحصاد، يمكن للعقود الآجلة للسلع الأساسية أن تؤمن سعراً لمحصوله قبل عدة أشهر من حصاده، كما يستخدم مشترو السلع العقود الآجلة للسلع لتقليل مخاطر عدم تعرضهم لارتفاع أسعار سلعة مهمة.
يمكن للمضاربين أيضًا شراء وبيع العقود الآجلة للسلع بناءً على وجهة نظرهم حول مكان السعر في وقت ما في المستقبل.
بورصات السلع الآجلة
تجعل بورصات السلع الآجلة الأعمال أكثر كفاءة إلى حد كبير وأقل مخاطرة لكل من منتجي السلع والمستهلكين من خلال الجمع بين الراغبين في تحمل المخاطر من أولئك الذين يتطلعون إلى تقليل المخاطر.
كانت أول بورصة للعقود الآجلة للسلع هي Dōjima Rice في اليابان والذي تم إنشاؤه في ثلاثينيات القرن الثامن عشر لتلبية احتياجات الساموراي الذين كانوا يتقاضون رواتبهم بالأرز، لهذا كانوا يحتاجون إلى تحويل مستقر إلى العملة في حالة الحصاد السيئ.
كان مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أقدم بورصة للعقود الآجلة للسلع في العالم مع عقود آجلة موحدة يتم تداولها في البورصة والتي بدأت في عام 1864 مع تداول القمح والذرة والماشية والخنازير على نطاق واسع.
ما هي العوامل التي تؤثر على سعر السلع؟
تلعب الأساسيات الأساسية (العرض والطلب) دورًا بارزًا على المدى الطويل، وتشمل هذه الدخل والسكان وتكلفة الإنتاج والتكنولوجيا بالإضافة إلى إجراءات الحكومات ومنظمات المنتجين، على المدى القصير تتأثر أسعار السلع بعدة عوامل من بينها الطقس وأسعار الفائدة والمضاربة.
1 .الدخل والسكان
مع نمو الاقتصادات وتطور التصنيع والتحضر فإنها عادة ما تستهلك كميات متزايدة من السلع لا سيما المعادن الصناعية مثل الفولاذ وكذلك الطاقة، ومع ذلك، مع ازدياد ثراء الاقتصادات عادة ما ترى زيادات في الطلب على السلع مما يؤدي إلى ارتفاع مماثل في الدخل.
وفي الوقت نفسه، يتغير نوع السلع المستهلكة، حيث تصبح الاقتصادات أكثر ثراءً يستهلك الناس عادةً المزيد من الأطعمة القائمة على البروتين، مما يؤدي بدوره إلى زيادة الطلب على الماشية والمحاصيل المستخدمة لإطعامهم.
2 .التكاليف والتكنولوجيا
تلعب تكلفة إنتاج سلعة دورًا محددًا في تحديد أسعار السلع، تشمل تكاليف إنتاج السلع: المواد الخام والأجور والبحث والتطوير والتأمين ورسوم الترخيص والضرائب وكل تكلفة أخرى تتكبدها شركات السلع الأساسية في العالم الحقيقي.
على المدى الطويل، قد تؤدي التطورات التكنولوجية إلى إنتاجية أكبر (مناجم أعمق ومحاصيل أكثر مرونة وأكثر انتاجية وما إلى ذلك) مما يقلل التكلفة الهامشية للإنتاج.
3 .سياسة الحكومة ومنظمات المنتجين
تقوم بعض الحكومات بدعم أسعار السلع ولا سيما الطاقة والزراعة تحت مسمي توفير فائدة لمواطنيها الأكثر فقرًا، وفي الوقت نفسه، تميل بعض الحكومات إلى استخدام الضرائب لفرض ضرائب على الاستهلاك، وهنا يتم وضعها بشكل عام على استهلاك الطاقة (خاصة وقود النقل)، أحد أسباب استخدام الحكومات لتبرير الضرائب على الوقود هو حساب التكلفة البيئية المرتبطة بها.
قد تنسق مجموعات منتجي السلع أيضًا تخفيضات الإنتاج من أجل دفع الأسعار إلى الأعلى، ومن أشهر الأمثلة على ذلك منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك).
4 .الطقس
إذا ما لم يكن الطقس مناسبًا ستعاني المحاصيل الزراعية بلا شك وهذا بدوره سيؤثر على المعروض منه وبالتالي سعره، يمكن أن يؤثر الطقس على السلع الأخرى أيضًا، فعلي سبيل الماثل: يمكن أن تجبر الرياح القوية في الخليج الأمريكي منتجي النفط البحريين على إغلاق منصات النفط، يمكن أن يجعل انخفاض مستويات المياه في إندونيسيا من الصعب على عمال مناجم النيكل شحن المعدن إلى السوق.
5 .أسعار الفائدة والدولار الأمريكي
قد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى قيام الشركات والمستهلكين باقتراض الأموال لتمويل الاستثمار والاستهلاك، مما سيؤدي بشكل غير مباشر إلى زيادة الطلب على السلع الأساسية.
نظرًا لأن معظم السلع المتداولة عالميًا يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي، فإن التغييرات في أسعار الفائدة الأمريكية تنتقل من خلال عملتها، إما بتقدير مع سياسة نقدية أكثر صرامة أو انخفاض قيمتها إذا تم تخفيفها، وبذلك يتأثر الطلب على السلع.
6 .السياسة الاقتصادية
تتأثر أسعار السلع أيضًا بالأحداث الاقتصادية والسياسية للدول التي تنتج أو تستخدم تلك السلعة، إن الحالة المنخفضة لهذا الاقتصاد تقلل من القوة الشرائية لأفراد ذلك البلد، ونتيجة لذلك سينخفض الطلب على السلع الأساسية ويؤثر أيضًا على الحركة الإجمالية للأسعار.
كل هذه العوامل لها شكل من أشكال التأثير على أسعار السلع الأساسية، ولكن أهميتها تتضخم عندما تنخفض المخزونات العالمية من السلع، قد يؤدي انخفاض مستويات المخزون إلى جعل سوق سلعة معينة أكثر عرضة لاضطراب غير متوقع في العرض أو زيادة مفاجئة في الطلب.
