أنواع صناديق الاستثمار.. أشهر 4 انواع صناديق استثمارية

إذا كنت تعرف الاختلافات بين أنواع الصناديق الاستثمارية ، فسيكون من الأسهل بالنسبة لك أن تزن مزاياها ومخاطرها وتقرر أيها تستثمر بناءً على أهدافك وملفك الشخصي. ويمكن تصنيف أنواع صناديق الاستثمار على أساس معايير مختلفة. أحد هذه المعايير هو إستراتيجيتهم الاستثمارية ، أي نوع الأصول التي يُستثمر فيها رأس مال الصندوق والمخاطر التي يتحملها المستثمرون٫

يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات أيضًا وضع الأموال في أنواع مختلفة من الصناديق بهدف كسب المال. تشمل الأمثلة الصناديق المشتركة ، التي تجمع الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمرها في محفظة متنوعة من الأصول ، وصناديق التحوط ، التي تستثمر أصول الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والمؤسسات مصممة بطريقة لكسب عوائد أعلى من السوق.

ماهي أشهر أنواع الصناديق الاستثمارية؟

تعرف صناديق الاستثمار على أنها عبارة عن محفظة رأس مال تنتمي إلى العديد من المستثمرين الذين يشتركون فيها ويستفيدون منها بشكل جماعي.

يوفر صندوق الاستثمار مجموعة أوسع من فرص الاستثمار ، وخبرة إدارية أكبر ، ورسوم استثمار أقل مما قد يتمكن المستثمرون من الحصول عليه بمفردهم. تشمل أنواع صناديق الاستثمار الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق أسواق المال وصناديق التحوط.

مع صناديق الاستثمار ، لا يتخذ المستثمرون الأفراد قرارات حول كيفية استثمار أصول الصندوق. إنهم ببساطة يختارون صندوقًا بناءً على أهدافه ومخاطره ورسومه وعوامل أخرى. يشرف مدير الصندوق ويقرر الأوراق المالية التي يجب أن يحتفظ بها ، وبأي كميات ومتى يجب شراء الأوراق المالية وبيعها. يمكن أن يكون صندوق الاستثمار واسع النطاق ، مثل صندوق المؤشر الذي يتتبع مؤشر S&P 500 ، أو يمكن أن يكون شديد التركيز ، مثل صناديق ETFs الذي يستثمر فقط في أسهم التكنولوجيا الصغيرة.

1. صناديق الاستثمار المشتركة:

صناديق الاستثمار المشتركة هي أقدم نوع من أنواع الصناديق الاستثمارية. ومثل الأنواع الأخرى، فهي أدوات تقوم بجمع الأموال من المستثمرين للقيام بشراء الأوراق المالية. يتم تسعير سلة الأصول وبيعها للجمهور بشكل يومي.

الجزء الأساسي المتمثل في شكل البيع اليومي هو عبارة عن ميزة مهمة. على عكس أنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى، التي سنناقشها بعد قليل، يتغير سعر الصندوق المشترك بالضبط مرة واحدة في اليوم. في الصندوق المشترك المُدار بشكل نشط، يجوز للمديرين تداول الأصول داخل الصندوق طوال يوم التداول. لكن لا يمكنك كسب المال من تداول أسهم الصندوق خلال اليوم.

وهذا سبب من الأسباب التي تجعل من الصناديق الاستثمارية المشتركة أكثر استعمالا كخطط للتقاعد أو ما بعد التقاعد فهي ليست جيدة للمتداولين اليوميين، لكنها رائعة للمدخرين الذين يرغبون في تنمية أموالهم على مدى فترة طويلة من الزمن.

صناديق الاستثمار المشتركة تأتي في عدد قليل من النكهات وتعد الصناديق الاستثمارية المشتركة المغلقة إحدى أبسط أنواعها. لدى هذه الصناديق المغلقة عدد ثابت من الأسهم التي يمكن شراؤها أو بيعها فقط عندما تكون متاحة في السوق. هناك أيضًا صناديق استثمارية مشتركة مفتوحة، يمكنها إنشاء أسهم جديدة والتخلص من أسهم أخرى بناءً على طلب المستثمر. ثم هناك صناديق استثمار الوحدة (UITs)، وهي محافظ ثابتة من الأوراق المالية بدون إدارة.

تتمتع صناديق الاستثمار بالعديد من المزايا. حيث أنها تسمح للمستثمرين بالشراء في محفظة متنوعة من الأصول عالية القيمة دون الحاجة إلى إدارة تلك المحفظة. ومع ذلك، فإن هذه الراحة لها ثمن. غالبًا ما تفرض الصناديق المشتركة (خاصة تلك المدارة بنشاط) رسومًا قد تأكل من قيمة العائدات وتخفضها.

لصناديق الاستثمار المشتركة عيب آخر وهو عدم الكفاءة الضريبية. عادة ما تكون الأموال في الصندوق المشترك معفاة من الضرائب طالما أنها تظل مستثمرة. ولكن عندما يبيع الصندوق المشترك بعضًا من محفظته بربح، فإنه يلزم بموجب القانون توزيع هذه الأرباح على المساهمين. وهذه المدفوعات تكون خاضعة للضريبة.

2. صناديق الاستثمار المتداولة:

صناديق الاستثمار المتداولة هي عبارة عن ورقة مالية مدرجة تتعقب مؤشرًا يتكون من محفظة أوراق مالية فردية معينة. وكما هو الحال مع الصناديق المشتركة، فأنت عندما تشتري صندوقا متداولا، فإنك لا تختار ورقة مالية محددة. بدلاً من ذلك، يمكنك اختيار فئة أصول معينة، أو قطاع، أو موضوع، أو دولة، أو استراتيجية استثمار معينة.

هناك نوعان بارزان من صناديق الاستثمار المتداولة هما صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) ذات الرافعة المالية (التي تتعقب بعض مضاعفات سعر أصولها الأساسية) وصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة (التي تتبع عكس مضاعفات أصولها الأساسية). تمنح هذه الصناديق المتداولين القدرة على تضخيم رهاناتهم أو التحوط منها دون استخدام أدوات معقدة مثل المشتقات.

يمكن أن تكون القدرة على تداول صناديق الاستثمار المتداولة خلال اليوم ميزة في بعض المواقف. إذا انهار السوق، على سبيل المثال، فيمكنك البيع قبل نهاية يوم التداول. فمثلا مع الصناديق الاستثمارية المشتركة، فستكون مضطرا للانتظار حتى الساعة 4 مساءً لتبيع وعندها قد يكون الصندوق قد فقد جزءا كبيرا من قيمته.

لكن القدرة على التداول بنشاط يمكن أن تكون أيضًا عقبة. أولئك الذين يتداولون كثيرًا دائما ما يخاطرون بالتداول بدافع أو قلق. وهذا قد يدفع أحيانا إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض. لا تمنحك صناديق الاستثمار هذه خيار اتخاذ قرارات تداول يومية متهورة مما يحميك من الخسائر.

مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك الاستثمار في كل شيء بدءًا من الأسهم والسندات وقطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة إلى أرستقراطيي الأرباح، ورؤوس الأموال الروسية الصغيرة وحتى شركة timber للأخشاب. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا مزايا مميزة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية. يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة بسهولة مثل شراء حصة من Apple (Nasdaq: AAPL).

تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى أن تكون أرخص قليلاً من الصناديق المشتركة. لا يتعين عليهم توزيع مكاسب رأس المال المحققة على المساهمين، لذلك يميلون إلى تقديم فاتورة ضريبية أصغر. كما وتتم إدارة العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي، مما يعني انخفاض نسبة النفقات.

لا تمتلك الصناديق الاستثمارية المتداولة حدودًا دنيا للاستثمار. وهي بشكل عام أكثر كفاءة من الناحية الضريبية. ويمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تقدم رافعة مالية أو حتى ربحًا عندما تنخفض الأسواق. لذلك فلا عجب أن الصناديق الاستثمارية المتداولة قد هيمنت على البورصات خلال العقد الماضي.

3. صناديق التحوط:

تجمع صناديق التحوط مبالغ أموال ضخمة من المستثمرين الأثرياء، وبنوك وول ستريت، ونعم، حتى من صناديق التحوط الأخرى. هدفه هذه الصناديق هو كسب المال بغض النظر عن الاتجاه الذي تسير فيه سوق الأسهم. بعض هذه الصناديق الاستثمارية تستثمر في السندات، والبعض الآخر في السلع، والبعض الآخر في الأسواق الخارجية، والبعض الآخر في العقود الآجلة والخيارات. وبعض الأسهم القصيرة التي تراهن على انخفاض أسعارها لا ارتفاعها.

تقوم صناديق أخرى بتحويل أي نوع من التدفقات النقدية تقريبًا – بما فيها مدفوعات بطاقات الائتمان، وقروض المنازل، وقروض الشركات، وتأجير الطائرات وحتى إيرادات دور السينما – إلى أوراق مالية يتم تداولها. تتمتع صناديق التحوط اليوم بنفوذ لا مثيل له على الأسواق المالية العالمية. فهي مسؤولة عن جزء كبير من تداول الأسهم في السوق.

الكثير مما تقوم به هذه الصناديق هو شيء جيد. على سبيل المثال، تساعد صناديق التحوط في توزيع مخاطر الاستثمار بين العديد من الشركاء. من ناحية ما، فقد كان “تشتت المخاطر” هذا بمثابة صمام أمان للبنوك الاستثمارية وغيرها من المقرضين. ومع ذلك، فمع وجود الكثير من الأموال ذات الرافعة المالية المتدفقة في هذه الصناديق الاستثمارية، فإن احتمالية حدوث خسائر فادحة هي دائما في الازدياد. تكافح صناديق التحوط للتغلب على السوق لكنها لا تزال تفرض رسومًا أعلى.

4. صناديق المؤشرات:

صناديق المؤشرات هي أيضا نوع من أنواع الصناديق الاستثمارية تماما مثل الصناديق المتداولة ETFs وصناديق الاستثمار المشتركة.

كما يوحي الاسم، فإن صناديق المؤشرات هي عبارة عن سلال تحاول احتواء جميع الأوراق المالية في مؤشر معين. يمكنك إنفاق ثروة على شراء كمية مرجحة من الأسهم في أكبر 500 شركة عامة في أمريكا أو يمكنك فقط شراء عدد قليل من الأسهم في صندوق مؤشر S&P 500.

تمثل صناديق المؤشرات بعضًا من أكثر أدوات الاستثمار تنوعًا في السوق. بدلاً من انتقاء واختيار أوراق مالية مختلفة، فإنك تحصل على قطعة من كل شيء عبر الاستثمار في هاته الصناديق. يمكن أن تحقق هذه الاستراتيجية عوائد ثابتة مع مخاطر أقل.

يمكن أن تكون صناديق المؤشرات ذات قيمة للمستثمرين على المدى الطويل بسبب إستراتيجيتهم البسيطة. ويمكن أن تكون المراهنة على اتجاهات السوق طويلة المدى خطوة رائعة أيضا.

يتمكن عدد قليل من المديرين والتجار النشطين من التفوق على المؤشرات المرجعية وذلك على مدى عقود. ومع ذلك، فإن الصندوق المدار بنشاط قد يكسب مكاسب قصيرة الأجل أكبر مما قد يحققه صندوق المؤشر.

خلاصة:  كما يمكنك أن ترى بوضوح، فإن الصناديق المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة، وصناديق التحوط، وصناديق المؤشرات كلها تشكل أدوات استثمارية يمكن استغلالها لتحقيق أعلى العوائد والمكاسب الممكنة والمحافظة على مبدأ التنويع، ولكن هناك عددًا من الاختلافات الدقيقة الموجودة بينها. ويجب أن يسعى كل مستثمر إلى فهمها. بالإضافة إلى هذا، فإن هذه الصناديق الاستثمارية تعفيك من مهمة الإدارة وتمنحك فرصة الاستفادة من خبرة مدير الصندوق وتجربته.

أنواع صناديق الاستثمار حسب مجالات الاستثمار

​قد تصنف صناديق الاستثمار بحسب مجالات الاستثمار التي تتبعها لتحقيق أهدافها، وذلك على النحو التالي:

1. صناديق سوق النقد:

هي صناديق تَستثَمر في سوق النقد، وتَتَسم بسيولتها العالية، وقصر آجالها الاستثمارية، وانخفاض درجة مخاطرها مقارنةً بأنواع الصناديق الأخرى، ويترتب على ذلك انخفاض عوائدها نسبياً. وعلى الرغم من تصنيف صناديق سوق النقد بشكل عام منخفضة المخاطر، لا تُعدّ هذه الصناديق خاليةً من المخاطر؛ وذلك أنّ المبلغ المستثمر قد ينخفض أو يتذبذب بشكل كبير بسبب عدة عوامل.

2. صناديق أدوات الدين ذات الدخل الثابت:

هي صناديق تَستَثمر في أدوات الدين مثل الصكوك والسندات وغيرها التي تُصدرها الشركات و الجهات الحكومية وشبه الحكومية، أو أيّ جهة أخرى يحقّ لها إصدار أيّ نوع من أدوات الدين. وتتأثر أسعار أدوات الدين من صكوك وسندات بعوامل خطر متعددة، منها على سبيل المثال لا الحصر: معدل الفائدة، وتصنيف السند من شركات التصنيف، ومخاطر توقف الدفعات الدورية.

3. صناديق الأسهم:

هي صناديق تستثمر بصفة رئيسة في أسهم الشركات سواءً أكانت محلية أم دولية أم إقليمية. ويندرج ضمن صناديق الأسهم العديد من الأنواع بحسب أهداف الصندوق وفقاُ لما يلي:

  • صناديق الدخل: تسعى إلى الحصول على دخل عن طريق الاستثمار بصورة أساسية في أسهم الشركات التي لها سجلّ متميز من عائدات التوزيعات.
  • صناديق أسهم النمو: تبحث عن تنمية رأس مالها عن طريق الاستثمار في الشركات المتوقع أن ترتفع قيمتها السوقية بحيث يعتمد الصندوق في أدائه اعتماداً رئيساً على تحقق الأرباح الرأس مالية، ولا يُعدّ دخل التوزيعات عاملاً مهماً.
  • صناديق أسهم النمو والدخل: تسعى إلى تحقيق الربح عن طريق الجمع بين تنمية رأس المال وتحقيق دخل.
  • صناديق الأسهم الدولية: تسعى إلى الاستثمار في أسهم الشركات غير المحلية، وحصْر عملها في أسهم سوق دولة واحدة أو أكثر.
  • صناديق الأسهم العالمية: تَستثمر أموالها في أسهم أسواق دول عدة من مختلف أرجاء العالم.
  • صناديق القطاعات: تستثمر في أسهم قطاع معّين كالتعدين أو الزراعة أو البتر وكيماويات أو العقار أو غيرها من الصناعات المحدّدة.

4. الصناديق المتوازنة:

هي صناديق استثمارية تجمع في أصولها بين الأسهم والسندات، وتخصص جزءاً من استثماراتها للأدوات المالية قصيرة الأجل.

أنواع صناديق الاستثمار حسب الهيكلة

الصناديق المفتوحة: هي الصناديق التي تكون فيها الوحدات مفتوحة للشراء أو الاسترداد خلال العام. تتم جميع عمليات الشراء / الاسترداد لوحدات الصندوق هذه وفقًا لصافي الأصول السائدة. في الأساس، ستسمح هذه الصناديق للمستثمرين بالاستمرار في الاستثمار طالما يريدون ذلك، حث لا توجد قيود على المبلغ الذي يمكن استثماره في الصندوق. تميل أيضًا هذه الصناديق إلى أن تدار بنشاط، مما يعني أن هناك مدير صندوق يهتم باختيار الأصول التي سيتم الاستثمار فيها. تفرض هذه الصناديق أيضًا رسومًا يمكن أن تكون أعلى من تلك التي تفرضها الصناديق المدارة بشكل سلبي بسبب الإدارة النشطة.

يعد هذا النوع من صناديق الاستثمار مثاليا لأولئك الذين يريدون الاستثمار مع السيولة لأنهم غير ملزمين بأي فترات استحقاق محددة. مما يعني أنه يمكن للمستثمرين سحب أموالهم في أي وقت يريدون، وبالتالي منحهم السيولة التي يحتاجونها.

الصناديق المغلقة: هي الصناديق التي يمكن شراء الوحدات فيها فقط خلال فترة العرض الأولية. ولا يمكن استرداد الوحدات إلا في تاريخ استحقاق محدد. لتوفير السيولة، غالبًا ما يتم إدراج هذه الوحدات للتداول في البورصة. على عكس الصناديق المشتركة المفتوحة، فبمجرد شراء الوحدات أو الأسهم، لا يمكن إعادة بيعها إلى الصندوق المشترك وبدلاً من ذلك يجب بيعها من خلال سوق الأسهم بالسعر السائد للأسهم.

الصناديق الفاصلة: هي الصناديق التي تتمتع بخصائص الصناديق المفتوحة والمغلقة معا، حيث يتم فتحها لإعادة شراء الأسهم على فترات مختلفة خلال مدة الصندوق. وتقدم شركة إدارة هذه الصناديق فرصة إعادة شراء الوحدات من مالكي الوحدات الحاليين خلال نفس هذه الفترات. إذا رغب مالكو الوحدات في ذلك، فيمكنهم حينها بيع الأسهم للصندوق.

أنواع الصناديق الاستثمارية حسب فئة الأصول

صناديق الأسهم: هي الصناديق التي تستثمر في الأسهم، أسهم الشركات. تعتبر هذه الصناديق عالية المخاطر، ولكنها تميل أيضًا إلى توفير عوائد عالية. يمكن أن تشمل صناديق الأسهم الصناديق المتخصصة مثلا في أسهم البنية التحتية والسلع الاستهلاكية سريعة الحركة والخدمات المصرفية، على سبيل المثال لا الحصر. تكون هذه الصناديق مرتبطة بالأسواق، وبالتالي فهي تتعرض لقدر معين من التقلب.

صناديق الديون: هي الصناديق التي تستثمر في أدوات الدين، مثل سندات الشركات والسندات الحكومية وأصول الدخل الثابت الأخرى. يعتبر هذا النوع من الاستثمارات آمنا وهو يوفر عوائد ثابتة. لا تقوم هذه الصناديق بخصم الضرائب عند المصدر، لذلك فإذا كان الربح من الاستثمار أكثر من 1000 دولار مثلا فسيكون المستثمر مسؤولاً عن دفع الضريبة عنها بنفسه.

صناديق أسواق المال: هي الصناديق التي تستثمر في الأدوات السائلة وتعتبر أذون الخزانة، وسندات الخزينة، وما إلى ذلك، مثابة استثمارات آمنة لأولئك الذين يتطلعون إلى تخزين الأموال الفائضة لتحقيق عوائد فورية ولكن معتدلة. يشار إلى أسواق المال أيضًا باسم الأسواق النقدية وتأتي مع مخاطر تتعلق بالفائدة وإعادة الاستثمار وكذا مخاطر الائتمان.

الصناديق المتوازنة أو الهجينة: هي الصناديق التي تستثمر في مزيج من فئات الأصول. في بعض الحالات، تكون نسبة حقوق الملكية أعلى من الديون بينما تكون في الاتجاه المعاكس في حالات أخرى، حيث يتم موازنة المخاطر والعوائد بهذه الطريقة. مثال على هذه الصناديق هي حالة صندوق يتم فيه استثمار 65٪ إلى 80٪ في الأسهم، و20٪ إلى 35٪ المتبقية في سوق الديون. وذلك لأن أسواق الدين تنطوي على مخاطر أقل من سوق الأسهم.

أنواع صناديق الاستثمار حسب مستوى المخاطرة

صناديق المخاطر المنخفضة: هي الصناديق المشتركة التي يستثمر فيها أولئك الذين لا يريدون المخاطرة بأموالهم. يتم الاستثمار في مثل هذه الحالة في سوق الديون وتميل هذه الاستثمارات إلى أن تكون طويلة الأجل. ونتيجة لكونها منخفضة المخاطر، فإن عوائد هذه الاستثمارات منخفضة أيضًا. أحد الأمثلة على الصناديق منخفضة المخاطر هي الصناديق المذهبة حيث يتم الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية.

صناديق المخاطرة المتوسطة: هي الاستثمارات التي تنطوي على قدر متوسط ​​من المخاطرة على المستثمر. إنها مثالية لأولئك الذين هم على استعداد لتحمل بعض المخاطر مع الاستثمار. وتميل هذه الصناديق إلى تقديم عوائد أعلى. يمكن استخدام هذه الأموال كاستثمار لبناء الثروة على مدى فترة زمنية أطول.

صناديق المخاطر العالية: هذه الصناديق المشتركة هي مثالية لأولئك الذين يرغبون في تحمل مخاطر أعلى بأموالهم ويتطلعون إلى بناء ثرواتهم. أحد الأمثلة على الصناديق عالية المخاطر هي الصناديق المشتركة المعكوسة. على الرغم من ارتفاع المخاطر الذي ينطوي عليها الاستثمار في هذه الصناديق، إلا أنها توفر أيضًا عوائد أعلى.

أنواع الصناديق الاستثمارية من حيث طرقة الإدارة

الصناديق المدارة بنشاط: كما يوحي الاسم، يختار مدير هذا الصندوق بنشاط الاستثمارات الأساسية المحتفظ بها في الصندوق نيابة عن المستثمرين، بهدف التفوق في الأداء على السوق وعلى أقرانهم من الصناديق. سيجري مدير الصندوق باستمرار البحث والتحليل اللازمين، ثم يقوم بتحديث الاستثمارات في الصندوق عندما يشعر بضرورة القيام بذلك. هذا يعني أنه بمرور الوقت، سيشتري هذا الصندوق ويبيع أصولًا مختلفة حسب ظروف السوق.

الصناديق المدارة بشكل سلبي: تهدف هذه الصناديق إلى مطابقة أداء مؤشر معين في سوق الأوراق المالية – غالبًا عن طريق الاستثمار ببساطة في كل سهم يتم تتبعه في المؤشر. مؤشر FTSE 100 (قائمة أكبر 100 شركة في المملكة المتحدة) هو مثال لمؤشر يتم اتباعه بشكل شائع. يمكن أن توفر هذه الصناديق وسيلة مريحة ومنخفضة التكلفة لتحقيق عوائد جيدة على نطاق واسع من الاستثمارات.

يتمثل الفرق الرئيسي بين إدارة الأموال النشطة والسلبية في الرسوم المفروضة. نظرًا لأنها تتطلب إدارة يومية أقل، فعادة ما تفرض الصناديق السلبية على مستثمريها رسوما جارية أقل. مع الصناديق المُدارة بنشاط، فإن العمل الإضافي والتحليل المتضمن يعني أنه يتعين على المستثمرين عمومًا دفع المزيد من الرسوم. على الرغم من ذلك، فإن معرفة أن أموالك تدار بشكل جيد يمكن أن تبرر هذه التكلفة الإضافية.

ملحوظة: صناديق الاستثمار هي نوع مختلف من الصناديق. يتم تداولها في سوق الأوراق المالية (وليس مباشرة من خلال مدير الصندوق). على هذا النحو، على عكس الصناديق التي عادة ما تقدر قيمتها مرة واحدة في اليوم، فإن سعر السهم يتحرك صعودًا وهبوطًا عندما يكون سوق الأوراق المالية مفتوحًا.

في حين أن هناك العديد من صناديق الاستثمار ذات الجودة العالية المتاحة، فإن صناديق الاستثمار غالبًا ما تتضمن تقنيات أكثر تعقيدًا من الصناديق العادية، مثل قيام المدير باقتراض الأموال لمحاولة زيادة العوائد. وهذا يمكن أن يجعله استثمارًا عالي المخاطر.

كيف اختار صناديق الاستثمار؟

مع وجود أنواع متعددة من صناديق الاستثمار المتاحة في السوق، يجب أن تعتمد الاستثمارات التي تختارها لمحفظتك على أهدافك وأسلوبك في الاستثمار. إليك كيفية اتخاذ القرار.

الخطوة الأولى في اختيار الاستثمارات هي معرفة المبادئ التي ستساعدك على تحقيق النجاح. بعد ذلك ستكون جاهزًا لتضييق خيارات الاستثمار الخاصة بك.

اختيار صندوق يناسب احتياجات الاستثمار خاصتك ليس بالمهمة السهلة. أبسط نصيحة يمكن تقديمها في هذا الصدد هي أنه يجب عليك ـن تفهم أولاً احتياجاتك الخاصة. ستكون الخطوة التالية هي معرفة هدفك من الاستثمار، وهذا غالبا ما يتعلق برغبتك في بناء الثروة بوتيرة بطيئة أم سريعة. بمجرد أن يتم تحديد ذلك، فإن آخر شيء رئيسي يجب مراعاته هو مقدار المخاطرة التي تكون على استعداد لتحملها. يتم جني أعلى العوائد بشكل عام من الصناديق التي تقدم أعلى المخاطر. لذلك إذا كنت تريد جني عوائد سريعة وكنت على استعداد لتحمل المخاطر، فهذا هو الصندوق الذي يجب أن تستثمر فيه. إذا كان هدفك هو بناء الثروة ببطء، فإن الدخول في صندوق مشترك ذو مخاطر متوسطة أو منخفضة يعد أمرًا مثاليًا.

نظرًا لأن صناديق الاستثمار تأتي دائمًا مع مستوى مخاطرة محدد، بغض النظر عن مستواها الصغير، فمن الضروري أن يقرأ المستثمرون وثائق سياستهم بعناية قبل الاستثمار. سيكون من الجيد أيضًا قراءة المستند للتأكد من أنهم قد فهموا بالضبط ما استثمروا فيه وجميع التسهيلات المتاحة لهم من خلال هذا الاستثمار.