كيفية الاستثمار في الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة؟

يعد فهم مفاهيم الأسواق الهابطة والصاعدة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين لاتخاذ قرارات مستنيرة، غالبًا ما تستخدم هذه المصطلحات لوصف الظروف والاتجاه السائد في المشهد المالي.

الأسواق الصاعدة هي تلك التي تظهر ارتفاعا مستمرا في أسعار الأسهم في المتوسط على مدى فترة من الزمن عادة ستة أشهر على الأقل، حدثت أطول سوق صاعدة مباشرة بعد الركود الكبير بدءًا من عام 2009 واستمرت حتى عام 2020.

أما الأسواق الهابطة فهي عكس ذلك، حيث تنخفض الأسهم وتستمر في الانخفاض، ولكن هذا الأداء قد يعتبر “هبوطيا” على مدى فترة أقصر بكثير من السوق الصاعد مثل ربع واحد، حدثت أطول سوق هابطة بعد وقت قصير من فقاعة الدوت كوم والتي استمرت من عام 2000 إلى عام 2002.

ما هو السوق الصاعد والهابط؟

عند تعلم التداول فيجب معرفة السوق الصاعد والسوق الهابط وهما مصطلحان يستخدمان لوصف المشاعر السائدة واتجاه الأسواق المالية وخاصة سوق الأوراق المالية، وهي تمثل الاتجاه العام في أسعار الأسهم ومعنويات المستثمرين. 

يمثل السوق الصاعد سوقًا صاعدًا عندما يتمتع بظروف اقتصادية مواتية، بينما يشير السوق الهابط إلى سوق متراجع عندما تكون الظروف الاقتصادية متوترة، يتم تصنيف السوق عادة على أنه سوق هابط إذا انخفض بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوياته الأخيرة.

كيف تستثمر في السوق الصاعدة مقابل السوق الهابطة؟

يتطلب الاستثمار في السوق الصاعدة والسوق الهابطة استراتيجيات مختلفة بسبب ظروف السوق المتناقضة، وفيما يلي شرح تفصيلي لكيفية الاستثمار في كل سوق:

الاستثمار في السوق الصاعدة

– التأكيد على الاستثمارات الموجهة نحو النمو: في السوق الصاعدة تكون الظروف الاقتصادية مواتية بشكل عام ومعنويات المستثمرين متفائلة، فغالبًا ما يركز المستثمرون على الأصول الموجهة نحو النمو مثل أسهم النمو وشركات تكنولوجيا المعلومات والأسهم الصغيرة، تتمتع هذه الأصول بالقدرة على التفوق على السوق الأوسع خلال فترات التوسع الاقتصادي.

– التحول القطاعي: مع تحسن الظروف الاقتصادية قد تشهد قطاعات مختلفة من الاقتصاد مستويات متفاوتة من النمو، تتضمن استراتيجية تسمى التناوب أو التحول القطاعي تحويل الاستثمارات بين القطاعات للاستفادة من الصناعات التي من المتوقع أن تحقق أداءً جيدًا خلال المرحلة الاقتصادية الحالية.

– شراء الانخفاض: في السوق الصاعدة قد تحدث تراجعات أو تصحيحات في السوق على المدى القصير بسبب جني الأرباح أو الأخبار السلبية المؤقتة، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى هذه الانخفاضات على أنها فرص للشراء، تتضمن استراتيجية “الشراء عند الانخفاض” شراء الأسهم أو الأصول عندما تنخفض أسعارها، مع توقع انتعاشها مع بقاء الاتجاه العام للسوق إيجابيا.

– التحليل الفني: تميل الأسواق الصاعدة إلى إظهار اتجاهات تصاعدية واضحة على الرسوم البيانية للسعر، يتضمن التحليل الفني دراسة أنماط واتجاهات الأسعار التاريخية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، يمكن للمستثمرين استخدام المؤشرات الفنية لاتخاذ قرارات أكثر استنارة حول موعد شراء أو بيع الأصول.

– نهج الاستثمار طويل الأجل: في السوق الصاعدة تكون معنويات السوق إيجابية بشكل عام، وهناك نظرة متفائلة للمستقبل، قد يختار المستثمرون الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل الاستمرار في الاستثمار والاستفادة من إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب في السوق.

الاستثمار في السوق الهابطة

– الحفاظ على رأس المال: في السوق الهابطة الهدف الأساسي هو الحفاظ على رأس المال والحماية من الخسائر الكبيرة، يميل المستثمرون إلى تحويل تركيزهم إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات أو الذهب أو الأسهم الدفاعية، غالبًا ما تُظهر هذه الأصول مزيدًا من الاستقرار خلال أوقات ركود السوق.

– أسهم توزيعات الأرباح: يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا مصدرًا للدخل خلال السوق الهابطة، الشركات التي لديها تاريخ في دفع أرباح الأسهم قد تستمر في القيام بذلك، حتى في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة، يمكن أن تساعد توزيعات الأرباح في تعويض بعض الآثار السلبية لانخفاض أسعار الأصول.

– استراتيجيات التحوط: يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجيات التحوط لحماية محافظهم الاستثمارية من الانخفاضات الحادة في السوق، يتضمن التحوط استخدام الأدوات المالية مثل الخيارات أو صناديق الاستثمار المتداولة لتعويض الخسائر المحتملة في المحفظة.

– التحليل الأساسي: خلال السوق الهابطة قد تكون أسعار الأسهم مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالقيمة الجوهرية للشركات، يتضمن التحليل الأساسي تقييم الوضع المالي للشركة وإمكانات الأرباح وآفاق النمو لتحديد فرص الاستثمار التي ربما تم تجاهلها من قبل السوق.

– البيع على المكشوف: بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة الراغبين في تحمل مخاطر أعلى، يمكن أن يكون البيع على المكشوف خيارًا في السوق الهابطة، يتضمن البيع على المكشوف اقتراض وبيع الأصل مع توقع انخفاض سعره، إذا انخفض سعر الأصل يمكن للمستثمر شرائه مرة أخرى بسعر أقل مما يحقق ربحًا من التداول.

نصائح للتنقل بين الأسواق الصاعدة والهابطة بنجاح

يعد التنقل في الأسواق الهابطة والصاعدة بنجاح تحديًا رئيسيًا للمستثمرين الذين يهدفون إلى تحقيق أهدافهم المالية، فيما يلي بعض النصائح القيمة التي يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة والاستفادة من الفرص:

1 .التنويع وتخصيص الأصول: في كل من الأسواق الهابطة والصاعدة يعد التنويع عبر فئات الأصول المختلفة (مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع) والمناطق الجغرافية أمرًا بالغ الأهمية، فهو يقلل بشكل فعال من تأثير تقلبات السوق على المحافظ الإجمالية، بالإضافة إلى ذلك، يضمن التوزيع الاستراتيجي للأصول أن تتماشى خيارات الاستثمار مع تحمل المخاطر الفردية والأهداف المالية.

2 .أهمية الرؤية طويلة المدى: تعتبر الرؤية طويلة المدى أمرًا بالغ الأهمية، مع الأخذ في الاعتبار وجود كل من الأسواق الهابطة والصاعدة كجزء من دورة السوق الطبيعية، إن الالتزام بخطة استثمارية مدروسة تساعد المستثمرين على تجنب القرارات المتهورة المبنية على تقلبات السوق قصيرة المدى، إن التركيز على الأهداف طويلة المدى يمكّنهم من التنقل بين صعود وهبوط السوق والاستفادة من العوائد المركبة بمرور الوقت.

3 .تجنب اتخاذ القرارات العاطفية: يمكن أن يؤثر اتخاذ القرارات العاطفية بشكل كبير على خيارات الاستثمار خلال الأسواق الصاعدة والهابطة، مما يؤدي إلى إجراءات غير متوافقة مع التخطيط المالي السليم، في الأسواق الصاعدة ينشأ إغراء مطاردة الأرباح السريعة، في حين أن الأسواق الهابطة قد تؤدي إلى عمليات بيع بدافع الذعر، إن البقاء منضبطًا وعقلانيًا والالتزام باستراتيجية استثمار سوقية صعودية مقابل هبوطية محددة جيدًا يمكن أن يساعد المستثمرين على تجنب الأخطاء العاطفية المكلفة.